Qu’est-ce que la value investing ?

La value investing est une stratégie d’investissement qui consiste à investir dans des entreprises ayant des fondamentaux excellents dont le prix de marché est inférieur à la valeur intrinsèque de l’action. Il existe plusieurs méthodes pour calculer la valeur intrinsèque d’une action d’une entreprise cotée en bourse.

Value investing

Avec la value investing, les investisseurs espèrent que le marché finira par valoriser la valeur réelle des actions. En effet, par le biais de cette stratégie, les investisseurs stratèges comprennent que le marché peut parfois sous évaluer les actions à court et moyen terme. Par exemple, un titre peut baisser suite aux sentiments des investisseurs ou encore par des actualités peu encourageantes.

Par ailleurs, sachez que cette stratégie a été popularisée par Warren Buffett et Benjamin Graham. Cette stratégie requiert :

• des compétences en analyse fondamentale pour repérer les excellentes entreprises ;
• des compétences en analyse technique pour l’acheter au meilleur prix possible (market timing) ;
• de la patience et de la discipline, puisque l’approche value investing implique d’avoir une vision à long terme.

Quelques ratios financiers à connaître

Pour votre information, sachez qu’il existe une quantité importante de ratios financiers en ce qui concerne l’analyse fondamentale et pour vous  simplifier la tâche voici quelques ratios que j’utilise à titre indicatif :

• Ratio prix/bénéfice (P/E)
• Ratio dettes/fonds propres
• Marge brute

L’art de dénicher des entreprises sous-évaluées

Comme mentionné sur mon blog, je vous partage des suggestions d’investissement. Parmi ces suggestions des actions comme Palantir qui était considérée comme une action de croissance (growth stock) est considérée aujourd’hui comme une action de premier ordre (blue chip). En effet, Palantir a intégré la 31ème place dans le S&P 500 et représente 0,51% de la capitalisation boursière du S&P 500. Une autre suggestion comme Nubank, qui est encore une action de croissance pourrait changer de statut dans les années à venir et devenir une action dite blue chips.

En bref, Palantir et Nubank m’ont permis de réaliser de belles plus values et je reste concentré sur leurs actualités. En effet, ces entreprises ont un taux de croissance important et leur statut  de leadership dans leurs secteurs respectifs, font de Palantir et Nubank des sociétés qui sont désormais dans le radar de nombreux investisseurs.

Je vous parle de ces actions lorsqu’elles étaient encore méconnues du grand public (cfr YouTube).

Buy hold and sell

La value investing n’est pas aussi simple qu’on ne le pense, comme mentionné sur mon blog avec mon article “la mésaventure d’Isaac Newton”. En effet, ce dernier avait vendu ses actions au meilleur prix possible et puis les biais psychologiques sont intervenus… La value investing implique de vendre l’actif à son juste prix. Mais pour maximiser les gains, il est important de gérer son risque en mettant des stop-loss et de remonter les stop-loss si le prix de l’actif continue de grimper de manière considérable.

Ainsi, vous continuerez à être exposé tout en ayant un ordre automatisé (stop loss) pour vendre votre actif. Peu importe ce qui se passera ensuite avec l’actif, quand vous vendez entièrement un actif, il faut être prêt à plus acheter cet actif pendant une certaine période.